惠民16号-潍坊潍州投资控股债权收益权资产计划（潍坊惠民保实施方案）

本文目录一览：

• 1、长安信托-武汉中环商贸城特定物业收益权投资集合资金信托产品点评
• 2、物流公司资金需求说明怎么写
• 3、涉及近70亿元资金、1.3万名投资者，民创“ ”何以发生？
• 4、五大银行哪个理财最好？

长安信托-武汉中环商贸城特定物业收益权投资集合资金信托产品点评

长安信托•武汉中环商贸城特定物业收益权投资集合

资金信托产品点评

一、产品信息

长安信托•武汉中环商贸城特定物业收益权投资集合资金信托计划

信托类型：

商业物业租赁、处置收益权

资金用途：

受让武汉竹叶山中环商贸城有限公司持有的特定物业收益权。“特定物业”指竹叶山中环公司持有的位于武汉市江岸区金桥大道特1号竹叶山中环商贸城综合交易市场，“特定物业收益权”包括但不限于物业的租金收入和处置收入。

信托规模

3~5亿元

信托期限：

24个月

　预期年化收益率：

100 万元＜300 万元(不含) 年收益率9.8%；

300 万元＜600 万元(不含) 年收益率10.7%；

600 万元＜1000 万元(不含) 年收益率10.9%；

1000 万元＜2000 万元(不含) 年收益率11.1%；

=2000 万元年 年收益率11.2%

付息方式：

按年付息

资金保管人：

中信银行股份有限公司武汉分行

推介日期

2013年1月4日～

二、产品点评

产品评价：★★★★★ 该产品期限2年，收益率9.8%~11.2%，属于商业物业收益权项目。融资方资金实力雄厚，还款来源稳定。土地抵押、实际控制人担保、资金监管等增信措施极佳。

评价项目

评价要素

评价结果

融资人实力

武汉竹叶山中环商贸城有限公司净资产11.39亿元

★★★★☆

担保人实力

武汉竹叶山集团股份有限公司总资产超过100亿

★★★★★

抵押率

39.91%

★★★★

收益率

9.8%~11.2%，10月以来2年期工商企业类平均收益8.98%

★★★★★

收益分配

按年分配

★★★★

发行机构

长安国际信托股份有限公司综合实力居前

★★★★★

1、交易对手分析

武汉竹叶山中环商贸城有限公司成立于2005年，由综合实力位居武汉20强的竹叶山集团以货币资金出资，武汉市江岸区后湖乡三金潭、新益、黄浦、岱山四个村以土地入股的形式组建，其中竹叶山集团出资人民币3570万元，占公司股份51%。竹叶山中环公司是竹叶山集团为开发竹叶山中环商贸城综合交易市场项目而设立的集建设、招商、经营管理等职能于一体的专业化公司。截止2012年5月末，竹叶山中环公司资产总额20.12亿元，负债总额8.72亿元，资产负债率43.37%；实现主营收入14157万元，净利润972万元。竹叶山中环公司业务收入主要来源于中环商贸城综合交易市场项目的经营收入。

作为武汉市重点工程、市重点扶持市场的武汉竹叶山中环商贸城，项目规划占地面积2100亩，总投资18亿人民币，建筑面积60万方。内设汽车、钢材、副食调料等专业市场和仓储、物流两大中心，是华中地区规模最大、品类最全、配套最完善的专业市场集群。目前，该项目一期800 亩钢材市场、副食调料市场已全面投入运营，市场进驻率、开业率高达100%。武汉竹叶山中环商贸城作为华中地区商品消费指数市场，是中国指数研究院在汉建立“武汉商品指数系统”的首要数据样本实体市场，汽车市场年交易额占湖北省汽车市场份额的60%、钢材市场年交易额占武汉市钢材零售市场份额的50%、副食调料市场年交易额更是占据了武汉副食调料商品年消耗额的70%。

2、还款来源分析

第一还款来源：竹叶山中环公司的经营收入。竹叶山中环公司的经营收入包括竹叶山中环商贸城综合交易市场租金收入、汽车用品市场写字楼的销售回款、武汉土地整理储备中心返还的土地征收垫资款等。经测算，信托计划存续期间内，特定物业可实现租金收入总计3.72 亿元，除去经营成本及税费，可产生净现金流2.69亿元；汽车用品大楼目前尚未取得权证，无法进行销售，预计2013年上半年可办理完权证实现销售，销售均价约为8600元/平方米（实际周边商业房产销售价格已经达到16000元/平方米-20000元/平方米），销售率按60%估计，届时可实现销售收入2.43亿元。武汉市土地整理储备中心委托竹叶山中环公司代为办理土地征收工作所欠的约3.5亿元垫资款，预计可于2013年年底前结清。上述净现金流总计为8.62亿元。融资方信托计划存续期间内还款来源充足。

第二还款来源：竹叶山集团的经营现金流。竹叶山集团综合实力位居武汉前20强，为竹叶山中环公司的控股股东，也是竹叶山系公司的行政管理机构，在竹叶山关联公司体系中行使投资管理职责，掌握全系公司的资产及现金流。目前竹叶山集团实际拥有的资产总值逾百亿，未来三年可产生现金流入共计16.16亿元，足以覆盖本信托计划本金及收益。

3、增信措施分析

成熟商业用地足值抵押。项目抵押地块为武汉市市区Ⅵ级商业用地，地理位置极佳，可变现能力较强。该地块位于武汉市江岸区三环线以南、金桥大道以东、黄孝河以西、井南大道以北，共14.46万平方米土地使用面积，土地用途为商服用地，土地性质为出让。该土地评估总价为12.53亿元，抵押率为39.91% 。

总资产超过100亿控股股东连带责任保证。武汉竹叶山集团股份有限公司注册资本9009.379万元，股东为29名自然人。竹叶山集团投资的企业共11家，总投资金额14530万元，主营业务范围覆盖汽车销售、物业管理、出租车运营、汽车加气站等。调查显示，该公司资产总资产超过100亿元。

信托公司资金监管，足额保证金冻结。信托计划资金使用时由监管银行逐笔审核，确保用于约定的用途。融资方在监管行开立监管账户作为特定物业租金收入的唯一指定归集账户，特定物业出租所产生的租金收入全部归入资金监管账户，受托人有权将其中5000万元划转为保证金进行冻结，用于到期支付回购款；指定资金监管账户为特定物业中商铺（汽车用品市场）出售所得的销售收入的唯一指定归集账户，特定物业出售所产生的销售收入全部归入资金监管账户，且受托人有权将其中8000万元划转为保证金进行冻结，用于到期支付回购款；资金监管账户为武汉市土地整理储备中心的3.49亿元的应收账款的唯一指定收款账户，武汉土储的回款全部归入资金监管账户，且受托人有权将其中1亿元划转为保证金进行冻结，用于到期支付回购款，以上保证金合计为2.3亿元。如融资方未能按照上述监管要求完成2.3亿元保证金的归集，则融资方须在信托计划成立满21个月时，向监管户归集保证金1.38亿元。

4、受托人介绍

长安国际信托股份有限公司前身为“西安国际信托有限公司”，1986 年经中国人民银行批准成立。2011年11月经业监督管理委员会批准，并经工商登记，公司整体变更为股份有限公司，同时更名为“长安国际信托股份有限公司”。目前，公司注册资本为人民币12.59亿元。其大股东西安投资控股有限公司占长安信托41.3%的股份，西安投资控股是经西安市政府批准成立的国有独资企业。公司成立于2009年8 月，注册资本27.96亿元人民币。公司主要从事资金信托业务、投资银行业务、融资租赁业务和其他金融业务。20多年来为国内外数百家企业和机构，数万余名自然人投资者提供了专业的信托金融服务，到目前为止，所有产品均安全兑付！

三、综合评述

最近几年，信托产品出现爆炸式增长，信托公司管理资产的规模基本超过保险公司，成为仅次于银行的金融机构。这引发各方关注，对其高速增长也抱有种种隐忧。为此，我们安好财富更是将风险控制放在首位，客观审慎的评价各类信托产品，稍有风险的都将其“拒之门外”。

但对于长安信托•武汉中环商贸城特定物业收益权投资集合资金信托计划信托项目我们分析认为，除了有地理位置极佳，可变现能力极强的成熟商业用地足值抵押，总资产超过100亿的位居武汉综合实力20强集团公司做连带责任担保，还有总计8.62亿元的充足的还款来源，足以保证本项目的资金安全。

从宏观层面来看，一方面银监会已加强对信托公司及所发产品的监管，不断规范市场，这势必引起信托产品收益率的下降，但让好的高收益的信托产品却能大放异彩。另一方面，保监会、证监会开闸放水，允许保险资金投资信托产品无疑让“刚性兑付”为有源头活水来。

综合来看，长安信托•武汉中环这款信托产品具有明显优势，值得重点投资和推荐！

物流公司资金需求说明怎么写

一、项目申请单位概况1、基本情况1.1、企业基本情况×××物流有限公司（以下简称公司），成立于2013年5月，公司地址位于兴仁县南山小区，注册资本1000万元，法定代表人：×××。公司现正着重发展兴仁县地区业务（主要服务对象是兴仁县片区内的薏仁米和芋头的仓储和运输），并将完善兴仁县区域的物流平台网络建设。以兴仁县为根据地，向全国发展业务，公司目前有九个办事处，分别是广州、福建、石龙、昆明、佛山、中山、虎门、贵阳和兴义办事处。未来公司将与多家物流企业形成战略合作伙伴，并不断完善各种物流服务，尽量满足客户的各种需要。我公司的宗旨是“诚信快捷，竭诚服务”，以周到的服务和合理的价格，在未来的挑战中不断发展，满足客户日益增长的需求。公司现有各种车辆21辆，业务用车2辆，其中装载车辆17 辆，叉车2辆。以运输、配送和仓储为核心开展业务并承揽各类货代业务，同时在几年内将致力于发展建成物流配送网络，为各企业提供仓储、运输、配送信息一体化物流服务。1.2、控股人相关情况广信物流有限公司为独资企业，控股人×××。2、主营业务、经营年限及现有生产能力公司成立于2013年3月25日，主要从事薏仁米、芋头等农副产品、服装原材料及产品、商品的运输、配送、仓储服务、包装及搬运、装卸服务；流通制作以及相关的物流信息服务，公司现有运输车辆17辆，现有运输能力每年5万吨位。3、近三年财务指标单位： 万元

年度 营业收入 实现利润 上缴税金 年末资产总额 年末资产负债率 备注

2011 0 0 0 0 0 公司未成立

2012 0 0 0 0 0 公司未成立

2013 458 137 48 1377 32.7% 营业时间2013年5月

4、项目法人企业股东构成概况×××有限公司为独资企业法人代表：×××控股人：×××二、项目基本情况1、项目建设背景我国物流产业发展的滞后导致数量惊人的浪费，并且带来惠民16号-潍坊潍州投资控股债权收益权资产计划了极大的安全隐患。随着市场不断扩大，我国物流产业引来惠民16号-潍坊潍州投资控股债权收益权资产计划了大发展的历史机遇期，投资物流产业链恰逢其时。

国务院《关于印发物流业调整和振兴规划的通知》国发[2009]8号指出：“当前，国际金融危机对我国实体经济造成了较大冲击，物流业作为重要的服务产业，也收到了较为严重的影响。制定实施物流业调整和振兴规划，不仅是促进物流业自身平稳较快发展和产业调整升级的需要，也是服务和支撑其他产业的调整也发展，扩大消费和吸收就业的需要，对于促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力具有重要意义。”经过三十多年的改革开放和发展，我国农村正在从自认经济方向现代经济过度，基本实现了从计划经济体制向社会主义市场经济体制的转移，市场机制逐步成为农村资源配置的决定性因素，形成多层次、多渠道、多主体的农村商品流通体系新格局，农村商品流通体系建设取得了重要进展。20世纪90年代以来，中国的商品流通业变革和现代进程明显加快。特别是进入新世纪以来，物流配送呈快速发展态势。如何适应新形式，发挥优势，调整发展战略，积极而又稳步地与现代营销方式对接，是需要认真研究的问题。党的十五届五中全会将推进社会主义新农村建设的任务提上了我国当前最重要的国事日程。加强农村商品流通体系建设是落实中央、国务院一系列关于“三农”问题的政策和措施，稳定提高农民收入的重要保障。国务院要求，要加快现代物流设施建设，统筹规划，合理布局；通过建设，积极推进现代流通组织形式。同时，商务部部署的“万村千乡”工程，重点推动农产品流通标准化和规模化，构建与轨迹市场接轨的农产品流通体系。随着兴仁县经济贸易的快速发展，各条高速公路项目的建成，为了满足兴仁县内工业园及周边地区的商贸物流发展需要，投资建成了“贵州省兴仁县×××物流”，公司主要服务对象是兴仁县工业园区内企业原材料和产品的运输。2、建设地点×××物流有限公司建设项目是通过目前兴仁县轻工业园区周边运输仓储物流市场状况进行考察论证的基础上建立的物流中心。该项目的建设将促进当地的物流业的发展和经济的发展。

本项目位于兴仁县东湖街道办事处瓦窑寨村轻工产业聚集区。3、项目主要建设内容3.1、项目名称：×××园区物流中心3.2、项目性质：新建3.3、项目工期：2013.10——2014.103.4、主要内容：×××计划占地面积3000m²，建设用于干货和其他商品存储配送的普通仓库3000m²，车辆投入21辆。购置监控设备及其他相关的设施设备，并配套道路，绿化，停车场，排水和变配电等辅助设施工程。4、项目建设组织实施4.1、项目实施进度本项目在建设过程中需要多行业、多部门的密切配合，为了确保项目建设的顺利进行，在项目实施过程中，要做到尊重科学、实事求是；要严格按照基本建设程序办事，要妥善处理好环节之间的关系，权衡协调：“本着科学管理合理安排”的原则组织施工。真正做到项目主负责制；工程发包招标制；项目实施监理制。本项目计划从以下三个阶段实施。第一阶段：前期准备阶段。本阶段主要工作内容包括提出和审批项目建议书、进行项目可行性研究、编制计划任务书、编制项目计划任务书、编制项目设计文件、租赁土地、办理规划手续等工作。第二阶段：施工阶段本阶段的主要工作包括制定年度工作计划、建设准备，组织施工，生产准备等工作，具体工作内容如下：制定年度工作计划：1、合理那排各个单项工程的建设规模及建设进度；2、合理安排建设资金。建设准备：1、做好技术准备，搞好“四通一平”工作；2、协调图纸和技术资料的供应；3、落实相关材料、设备及制品的供应等。组织施工：按照计划、设计文件的规定，编制施工组织设计，进行文明施工。生产准备：1、组织机构设置；2、人员配备及培训。第三阶段：竣工投产阶段本阶段主要工作内容包括项目竣工验收、交付使用工作，具体包括：1、及时组织设计、施工单位进行验收，并做好验收记录；2、编制竣工结算文件；3、向主管部门提出竣工验收报告；4、办理固定资产交付手续。4.2、项目进度计划本项目整个工期12个月，进度计划安排如下：

4.2.1、前期准备阶段2013年10月——2013年12月完成可行性研究报告和考察工作。2014年1月前完成初步设计、施工图设计工作和招标工作。4.2.2、施工阶段2014年3月——2014年8月，完成工程土建施工工作。2014年8月——2014年10月，完成装修及设施、设备安装调试。4.2.3、竣工投产阶段2014年10月前逐步完成竣工验收、交付使用的工作。4.3、经营管理项目建成后，将发挥物流产业在引导生产、促进流通和调节资源等方面发挥作用。在管理模式上着眼于建立流通领域的有效监督和管理。广信物流有限公司作为该项目的建设法人，负责物流中心的开发建设和经营管理，其主要管理职责为：（1）、组织货源；（2）、负责服务设施维护管理；（3）、为客户提供快捷的运输信息服务；（4）、配合工商、税务、物价等政府职能部门的工作；（5）、负责正常经营秩序。4.4组织机构×××物流有限公司负责本项目的债权债务，自负盈亏，有独立的法人资格。其组织机构如下：

分公司

4.5、人力资源配置公司共有员工60人，其中管理人员15人，销售人员45人；其中：高中生30人，初中生15人，大学学历（含五大毕业生）15人。三、项目必要性分析1、项目建设必要性1.1、该项目的建设是兴仁县流通业发展、活跃商贸的需要兴仁县位于贵州省黔西南州中部，东邻贞丰县，南接安龙县、兴义市，西抵普安县，东北与关岭隔山相望，北接晴隆，是贵州省重要的交通枢纽和商品集散地。独特的区位优势造就了建立“兴仁县物流中心”已迫在眉睫，且市场前景广阔。1.2、该项目的建设是贯彻县委、县政府的发展思路的实施举措随着世界经济的快速发展和现代科学技术的迅猛发展，物流业作为国民经济中的一个新兴的服务部门，正在全球范围内得到飞速发展。相对世界发达国家物流业而言，中国物流业尚处于发展阶段，尤其在西部才处于起步阶段。当前我国已经形成买方市场，流通业已经从末端产业变成了引导消费、促进生产的先导性产业，即消费通过流通解决生产，要充分认识流通业在国民经济中的重要地位与作用，努力推进我国流通业的大发展。

1.3、是加速地方经济发展，调整产业结构的需要改革开放以来，全县国民经济持续快速发展，经济结构发生了巨大变化，但目前仍存在地方经济发展缓慢，产业结构不合理的现象。该项目的建设符合国家产业政策，是“服务三农”，“构建和谐社会”的富民、惠民举措。党中央、国务院把加快解决“三农”问题放在更加突出的战略位置，连续发了关于“三农”问题的一系列文件，明确提出了建设社会主义新农村的重大历史任务，并采取了一系列统筹城乡发展、支农惠农的重大举措。农业产业化的发展被放在了空前的地位和高度。随着西部大开发的推进和国家政策倾斜，西部地区人们的消费能力将逐渐增强，生活水平将会不断提高，本项目就是积极响应党中央的号召拟通过建设广信物流，用以改善兴仁县目前物流不畅、流通环节过多、最终商品消费者特别是到农民手中时价格偏高、产品质量得不到保障等问题。1.4、大交通的形成给该项目的实施带进前所未有的先机晴兴高速、惠兴高速的建成确立了兴仁县作为黔西南的交通枢纽。在此建立物流公司将加速调整和带动产业的发展。综上所述，本项目的建设符合国家产业政策，符合兴仁县的发展规划，项目的实施将为促进兴仁县流通业的发展奠定坚实的基础。1.5、提升城市形象，完善城市功能本公司也是兴仁县赶超现代城市发展步伐的需要，也符合近年来国内外城市发展的潮流。从国内外许多有着影响的城市看，都争相把建设当地现代物流摆上日程。2、申请投资补助或贴息资金的主要原因和政策依据2.1、申请资金的原因2.1.1、由于项目建成之后，工业园处于发展初期，地区供货货源不足，车辆闲置率过高，目前公司处于微利、薄利状态，所以需要政府给予资金支持，需要政府支持的资金为150万—200万。2.1.2、项目建设能扩大内需，促进区域经济的发展中央经济工作会议胡锦涛温家宝发表重要讲话。会议提出，必须把保持经济平稳较快发展作为经济工作的首要任务。“要以提高居民收入水平和扩大最终消费需求为重点，调整国民收入分配格局，提高居民收入在国民收入中的比重，继续做好调整企业退休人员养老金工作，提高居民财产性收入，大力促进农民消费，稳定发展住房消费和汽车消费，着力发展服务消费和旅游消费，不断增强最终消费能力。”本项目的建设能够促进商品的流通，间接地扩大了内需

物流业具有带动能力强的特点，广信物流的建设可以带动产品生产基地的发展，农业高新技术的开发与研究，交通储运及文化娱乐等产业的发展，项目建成后对区域经济的发展具有一定的带动作用。2.1.3、项目建成后社会效益明显增加地方财政收入：本项目建成后年上缴税金为48万增加就业机会：该项目可以增加一批包括储运、服务行业等约150人的就业机会，可以为兴仁县下岗职工再就业问题作出贡献。2.2政策依据国家出台扩大内需十项措施，总投资约需4万亿元，确定了钢铁、汽车、船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息、物流十大产业规划。其中物流业为其中一个。物流业列入十大振兴产业，根据《物流业调整和振兴专项规划》与《物流业调整和振兴专项投资管理办法》，本项目符合国家物流业发展方向和产业发展政策。根据物流业调整和振兴专项规划，物流业重点工程项目范围包括：（1）、多式联运、转运设施工程。依托已有的港口、铁路和公路货站、机场等交通运输设施，在重点地区和综合交通枢纽地区建设的集装箱多式联运中转设施和连接两种以上运输方式的转运设施。（2）、物流工程。在物流节点城市、制造业基地和综合交通枢纽地区建设的货运服务型、生产服务型、商业服务型、国际贸易服务型和综合服务型物流。（3）、城市配送工程。为全社会流通企业和消费者提供专业化服务的物流配送中心。（4）、大宗商品和农村物流工程。大宗商品和特种商品物流项目，农产品储存、运输、配送等环节的物流项目，以农村农业生产资料、日用消费品配送中心项目。（5）、制造业与物流业联动发展工程。为制造企业提供原材料仓储、配送等服务的第三方物流项目。（6）、物流标准和技术推广工程。对现有物流设施的标准化改造项目、国家物流标准推广示范项目、物流新技术的推广运用项目等。（7）、物流公共信息平台工程。信息资源共享的行业和区域物流公共信息平台，以及面向中小企业的物流信息服务平台。（8）、应急物流工程。应急生产、流通、运输和物流企业信息系统和应急物流设施项目。

四、项目投资概况1、项目总投资经计算本项目总投资 1500万元，其中建设投资1350万元，流动资金150万元。项目计算期为1年，其中项目第一年为建设期，第二年以后为经营期，根据项目实施进度安排投资计划。2、资金筹措方案本项目总投资1500万元，项目方具有一定的投资实力，经济效益较好，财务状况良好，完全有能力自筹解决1000万元资金。目前，项目方已与多家金融机构达成初步融资贷款合作意向，300万元资金筹措不是问题，能保证及时到位。其余200万元拟通过其他社会融资途径解决。3、资金使用方案项目总投资1500万元人民币，计划用1350万元投资固定资产，流动资金投资150万元。项目资金的管理使用，设立专户，专帐核算，专款专用，独立经营，并严格项目资金管理、使用、审计和监督，最大限度地发挥项目资金使用效益。五、项目招标内容1、招标范围本项目招标范围包括勘测设计、工程监理、施工安装及主要设备、材料采购等，必须进行招标。2、招标方式根据有关规定及项目实际情况，本项目勘测、设计等采用自行邀请招标；工程监理、工程施工，主要设备及材料采购应委托具有相应资质的招标代理机构组织招标，并实行公开招标。六、项目建设条件落实情况1、规划、土地、环保、节能、消防等条件落实情况1.1规划第一年，公司成立，建立仓储、办公场所，完成业务流程设计，信息平台的建设，在兴仁县建成最初的业务关系网络，并试着向周边地区发展。第二年开始，将与周边地区公司合作，共建区域性物流网络。逐步与国内外的企业联系业务，成为其在东部沿海地区的物流服务提供商。长期计划，将公司发展为中原地区最具实力的，业务覆盖全国，涉及海外业务，技术设施齐备的物流公司。公司的组成及管理公司将招聘一些物流技术人员，有电子商务平台开发经验的计算机人员和有相关工作经验的人员，来组建最初的公司。我们的目标是将公司建设成为，以兴仁县为中心方圆150公里范围内较大物流公司。公司经营范围国内外物流中介，运输服务、电子物流、管理服务、包装物流的综合性物流公司。

1.2土地广信物流计划占地面积3000m²。1.3环保1.3.1、环境现状项目位于兴仁县园区大道中段，地势平坦，空气流通。在项目建设区周边以居民为主，无任何工业污染源，项目竣工后，“三废”排放量小，经过专业处理后，对兴仁县城区及周边环境不会构成新的污染。1.3.2、采取环保标准大气污染综合排放标准：GB16297-1997污水综合排放标准：GB8978-1996施工噪音按《建筑施工场界噪声限值》（GB12523-90）规定标准执行。《城市区域环境噪声标准》(GB3096-93)1.3.3、主要污染源及污染物（a）市场垃圾等固体废弃物；（b）生活废水（c）人员及机械设备、运输工具噪声。1.3.4、治理措施（a）对市场垃圾集中建设垃圾收集站，将市场垃圾手机后送至兴仁县垃圾处理厂进行垃圾无害化处理。（b）人员生活废水经化粪池处理后排入城市废水管网进行生化处理。（c）对加工机械设备作降噪减震处理，并合理安排物流，通过合理组织的交通流线，避免杂乱交叉，同时减少夜间运输、装卸。在项目施工阶段，注意文明施工，对于噪声大的施工机具，避免夜间作业，将对周围的噪声干扰减少到最低限度。（d）项目考虑环境绿化，以营造良好的市场环境。做好项目建设期间污染防治工作，尽可能减少因项目实施而带来的各种污染。项目建设必须依法严格坚持环保“三同时”（即项目需配套建设的污染防治设施必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用），项目污染治理设施必须由持有《贵州省污染治理证书》的单位施工建设。1.4节能1.4.1、设计依据（a）《中华人民共和国节约能源法》（b）《民用建筑节能管理规定》（c）《夏热冬冷地区居住建筑节能设计标准》（JGJ134-2001）等（d）《公共建筑节能设计标准》（GB50189-2005）1.4.2、建筑节能（a）本建筑多数房间有较好的朝向，有利于开窗和组织好自然通风。建筑体形系数，各朝向窗墙比极其热传系数，外窗及阳台门的气密性等级、维护结构的传热系数等指标均满足《夏热冬冷地区居住建筑节能标准》（JGJ134-2001）的要求。

（b）各幢住宅墙体采用多孔砖或加气砼砌体及空心砌块，确保建筑室内隔热保暖要求。屋面采用珍珠岩保温隔热层，外墙门窗采用优质节能隔音防潮湿的塑钢双玻窗，各电器设备采用节能型设备和高效节能灯具，给排水设备采用节能、节水、低噪音型设备。洁具采用节水型冲洗配件，通风排烟设备为节能低耗设备。（c）本建筑不设集中供冷、供热。1.4.3、设备节能（a）照明采用技能灯具，供电设备采用节能型设备。（b）给排水技能，给排水设备采用节能、节水、低噪音型设备，洁具采用节水型冲洗配件，所选用水泵均采用节能型产品。1.4.4、节水节能措施（a）生活给水充分利用市级水压供应。（b）坐便器采用6L两档式节水型大便器，蹲便器采用脚踏式冲洗阀蹲便器。（花坛与绿地洒水采用微喷方式。）1.5消防1.5.1、设计依据（a）《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）（2006年版）（b）《火灾自动报警系统设计规范》（GB50116-98）（2002年版）（c）《建筑灭火器配置设计规范》（GB50140-2005）（d）《建筑物防雷设计规范》（GB50057-94）（2000年版）（e）《二氧化碳灭火系统规范》（GB50193-93）（1999年版）1.5.2、建筑物的防火建筑物与建筑物之间的防火间距，建筑物的耐火等级及安全疏散、门、窗等的确定严格按照《建筑设计防火规范》。1.5.3、总平面布置厂内道路贯通，以保证厂内交通通畅，道路分为主干道和次干道两种类型，道路路基采用郊区型，路面为水泥混凝土面层。1.5.4、灭火器设置在设置有室内消火栓系统的建筑物，配电室及其它要求设置灭火器的场所设置手提式干粉灭火器。1.5.5、消防给排水1.5.5.1消防水源：建筑周围设DN150生活消防公用给水环同，该环同由两条DN150引入管从市政道路上的市政给水管上引入。市政给水引入管上设倒流防止器，本工程生活给水系统和室外消火栓系统，室内消防系统采用市政压力直接供水。

1.5.5.2消防供水系统（1）本工程包括以下消防系统：A.室外消火栓系统；B.室内消火栓系统；C.建筑灭火器；（2）按同一时间发生一次火灾考虑。（3）消火栓供水系统设地上或室外消火栓，供城市消防车吸水，向着失火楼房加压供水灭火，消火栓间距不大于120m，地下式消火栓距建筑外墙距离不小于5.00m，距路边距离不小于2.00m。室外消火栓采用低压给水系统，室外设DN150消防环状管（生活与消防合用），沿建筑周围敷设，向各栋建筑提供室外消防给水，压力不低于0.35MPa。（4）建筑灭火器本工程各栋各层均按规范配置手提式磷酸氨盐干粉灭火器。2、其他基础条件落实情况2.1、供水该项目用水由兴仁县供水总公司供给，该项目可直接从就近水管网引管，其供水水压、供水水质、供水能力能满足该项目建成后的用水需要。2.2、排水该项目排水采用雨、污分流制，雨水汇集后排入城市雨水管道。2.3、供暖拟建项目运营过程中不需要蒸汽，综合楼冬季取暖、夏季纳凉均采用空调。2.4、供电该项目用电由兴仁供电局供给，该项目建设地点具有完备的供电条件，只需自就近的供电网引线，即可满足项目用电需求。七、项目效益分析1、经济效益分析该项目建成后国家提供税收50万元，为地方其他行业创收345万元。2、社会效益分析该项目的实施，能够为广大农产品商户提供一个良好的农产品经营场所，实现专业化、规模化经营管理，将结束兴仁县长期以来散乱管理的农产品批发市场的历史，对促进区域经济的发展产生较大的影响力和带动力。项目实施后，随着物流逐步建立和完善各项管理规章制度，提高经营管理水平，经济效益和投资回报率将逐年提高，上缴税金逐年大幅提高。项目实施后对当地及周边将会带来长期持续的非常可观的带动效益。大量的商户及客户将会在吃、住、行、玩等方面依托该项目及周边区域，为周边区域的社会经济发展带来强大动力。项目的建成运营，对促进兴仁县农产品商贸流通产业发展，形成农产品产、供、销产业链，升级传统流通体系，农业结构调整的深入，农业产业化步入良性发展轨道，主导产业和特色产业的升级，农民增收步伐的逐渐加快及增加就业、增加创汇、增加税收、经济繁荣和社会进步起到积极的推动作用。

八、附件1.项目资金申请报告真实性申明2.项目审批、核准或备案文件3.项目规划选址意见4.项目用地意见5.项目环评意见6.项目能评意见7.资金证明材料8.企业营业执照（副本）复印件9.其他支撑性材料

￥

5.9

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物流公司资金申请报告doc

一、项目申请单位概况

1、基本情况

1.1、企业基本情况

×××物流有限公司（以下简称公司），成立于2013年5月，公司地址位于兴仁县南山小区，注册资本1000万元，法定代表人：×××。

公司现正着重发展兴仁县地区业务（主要服务对象是兴仁县片区内的薏仁米和芋头的仓储和运输），并将完善兴仁县区域的物流平台网络建设。以兴仁县为根据地，向全国发展业务，公司目前有九个办事处，分别是广州、福建、石龙、昆明、佛山、中山、虎门、贵阳和兴义办事处。未来公司将与多家物流企业形成战略合作伙伴，并不断完善各种物流服务，尽量满足客户的各种需要。

第 1 页

我公司的宗旨是“诚信快捷，竭诚服务”，以周到的服务和合理的价格，在未来的挑战中不断发展，满足客户日益增长的需求。

公司现有各种车辆21辆，业务用车2辆，其中装载车辆17 辆，叉车2辆。以运输、配送和仓储为核心开展业务并承揽各类货代业务，同时在几年内将致力于发展建成物流配送网络，为各企业提供仓储、运输、配送信息一体化物流服务。

1.2、控股人相关情况

广信物流有限公司为独资企业，控股人×××。

第 2 页

2、主营业务、经营年限及现有生产能力

公司成立于2013年3月25日，主要从事薏仁米、芋头等农副产品、服装原材料及产品、商品的运输、配送、仓储服务、包装及搬运、装卸服务；流通制作以及相关的物流信息服务，公司现有运输车辆17辆，现有运输能力每年5万吨位。

3、近三年财务指标

单位： 万元

年度 营业收入 实现利润 上缴税金 年末资产总额 年末资产负债率 备注

2011 0 0 0 0 0 公司未成立

2012 0 0 0 0 0 公司未成立

2013 458 137 48 1377 32.7% 营业时间2013年5月

第 3 页

4、项目法人企业股东构成概况

×××有限公司为独资企业

法人代表：×××

控股人：×××

二、项目基本情况

1、项目建设背景

我国物流产业发展的滞后导致数量惊人的浪费，并且带来了极大的安全隐患。随着市场不断扩大，我国物流产业引来了大发展的历史机遇期，投资物流产业链恰逢其时。

第 4 页

国务院《关于印发物流业调整和振兴规划的通知》国发[2009]8号指出：“当前，国际金融危机对我国实体经济造成了较大冲击，物流业作为重要的服务产业，也收到了较为严重的影响。制定实施物流业调整和振兴规划，不仅是促进物流业自身平稳较快发展和产业调整升级的需要，也是服务和支撑其他产业的调整也发展，扩大消费和吸收就业的需要，对于促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力具有重要意义。”

涉及近70亿元资金、1.3万名投资者，民创“ ”何以发生？

文｜《 财经 》实习生 徐辰烨

编辑｜鲁伟

又一行业巨头“ ”。

7月31日，武汉市公安局江岸区分局经侦处有关人士证实，公安机关正在对民创控股集团有限公司（下称民创集团）出现的资金兑付等问题进行调查，目前已控制多位公司高管，由于案情复杂，可能需要较长时间才能完成调查。

民创集团自5月中旬起就无法正常兑付资金，原定于7月20日进行兑付的承诺也未能兑现。据《 财经 》多方了解，截至目前，民创集团未兑付资金规模或接近70亿元，涉及的投资人达1.3万多个。

成立于2014年的民创集团，专注金融、 科技 、产业等多板块业务，是业内知名的银行票据承兑交易公司。民创集团旗下不仅拥有久富、大泰金石两张基金销售牌照，还具有创展保险、腾晟保险两张保险中介牌照和网信证券一张证券牌照，相关资质齐全。在银行票据承兑交易中，民创集团选择与其关联紧密的武汉海汇通金融服务有限公司（下称海汇通）作担保，产品通过一些地方金交所等正规平台发行。

民创集团“ ”，出乎众多投资者预料。

票据理财，主要是围绕承兑汇票的贴现融资业务展开。所谓银行承兑汇票，是由在承兑银行开立存款账户的存款人签发，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。相比于其他理财产品，票据理财具有更高的安全性、稳定性和灵活性。

浙江大学互联网金融研究院副院长李有星告诉《 财经 》，因以银行的信用作担保，相比于其他产品，银行票据理财产品相对安全。

那么，民创集团的“ ”是怎么发生的，钱去哪儿了？

民创集团在今年5月14日的一份公告中，称因疫情冲击，出现暂时性经营困难。6月9日，民创集团在一份致“客户与员工”的通知中，再次提及“疫情”因素，称“疫情期间，我司旗下子公司代销的产品出现了兑付延期”。

截至发稿时，《 财经 》未获得民创集团方面对“ ”问题的正面回应，拨打公司留下的联系电话，或无人接听，或提示为空号。多位民创集团的员工及投资者向《 财经 》称，该公司实控人在疫情期间涉嫌非法挪用资金是导致“ ”的重要原因。有民创集团的员工提供了相关的转账记录，但因其经过马赛克处理，无法判断资金最终流向何处。

目前，民创集团多位高管“失联”。其中，民创集团的重要高管周治疑似出境柬埔寨，至今未归。

7月28日，武汉市公安局江岸区分局发布公告称，公安机关已于7月9日针对民创集团涉嫌犯罪案件立案侦查，并已经对胡嘉敏、陈钟海等涉案高管采取强制措施。

截至发稿时，民创集团方面暂无新的资金兑付方案。

未兑付金额近70亿，涉1.3万余名投资者

民创集团2012年发轫于武汉，于2014年6月在深圳注册成立，并同时确定了专注金融、 科技 、产业等多板块业务的战略定位。2015年，其业务向全国拓展，建立了武汉、深圳、长三角、成都和北京五大总部及运营中心，此后快速发展。相比于同类型公司，民创集团将全金融牌照和优质安全的银行承兑汇票底层资产作为其主打卖点。

在业内，民创集团尤为出名的业务是承销金交所发行的、基于底层资产为银行票据收益权的理财产品。在整个过程中，民创集团充当理财产品的承销方，而海汇通是银行承兑汇票交易平台的底层资产端，融资方资提供1.1倍或1.2倍的银行承兑汇票为初始资产做质押，从海汇通借入短期资金，资金来源则是民创集团销售的各类理财产品。民创集团负责销售理财产品，海汇通负责运营，并为产品提供担保。海汇通赚取银行和企业之间票据的利差获得收益，而民创集团作为代销方通过销售分成获利。

多位投资者接受采访时强调，没有料到民创集团的产品会“ ”。

颜卓原本投资了其他产品，一位前同事向他推荐了民创集团的产品。他咨询了在银行工作的朋友，了解到银行承兑汇票投资风险较低，收益还算可观，此后又多番打听，确认了这一投资的可靠性。

但因投资数额巨大，颜卓还是慎之又慎，在投资前接受了民创集团的邀请，亲自去资产方海汇通参观。在查验海汇通展示的资金账户，并确认海汇通具有从事票据业务的资质后，他最终决定投资。

刘璐是民创集团一家分公司的员工，同时也是民创集团产品的投资者，她购买了400多万元的产品。据她回忆，在疫情暴发后，民创集团即告知投资者，受疫情的影响，产品将延期兑付。2月4日，民创集团发布公告称，疫情结束后可以进行正常的资金兑付。由于民创集团的资产端在武汉，当时正是疫情最为严重的地方，投资者也对此表示理解。

4月中旬，随着疫情好转，全国复产复工，因疫情而受到影响的交易开始正常进行，民创集团也承诺将正常兑付。刘璐告诉《 财经 》，一直到5月中旬资金出现状况之前，民创集团完成了约15亿元的兑付。

刘璐看到资金能够正常兑付，并且判断随着疫情结束，投资收益也会更为可观，所以在4月30日又追加了一笔投资。

同为民创集团员工和产品投资者的卢燕也表示，从4月23日起，民创集团开始进行正常的兑付，客户也收到了资金，这种情况一直持续到5月8日。据她回忆，客户5月8日的投资收益能够正常收到，但从5月9日起再没有任何收益。

5月11日，民创集团发布公告称，因疫情的不可抗力因素对公司正常经营造成的暂时影响，经公司管理层研究决定，全体员工4月份工资调整至该月底前发放。这一通知引发了员工的警觉，大家开始怀疑民创集团的资金出现了问题。

同在5月11日这一天，民创集团向深圳市南山区高新技术园区派出所、南山区金融办等机构提交申请书，称因受疫情影响，其代销的基金和金交产品会出现延期兑付的问题，可能“引发投资者不理性行为的出现”，并希望派出所和金融办能够“予以协助，出面维稳”。

多位投资人及民创集团内部人士向《 财经 》透露，公司未兑付的金额接近70亿元，涉及的投资者1.3万余名。不过，具体金额及投资者人数有待官方正式披露。

5月15日，民创集团发布《客户到期资金兑付细则》称：“自2020年6月中旬开始，产品发行人将逐步恢复兑付产品预期收益总月付、季付的到期收益，自7月20日开始、逐步恢复到期客户的本金兑付，8月20日-8月30日，兑付全部延期产品的收益。”

然而7月20日时间点已过，民创集团给出的本金兑付方案并没有得到执行。

7月初，民创集团还制定了《资产转让抵偿协议》，该协议提及四川盛邦创恒企业管理有限责任公司（下称四川盛邦）的资产将抵偿给签署协议的投资人。然而，对于这份协议，众多投资者认为这是一种债务转移协议，所以拒绝签署。此事最后在全国各地员工和投资人的抵制下不了了之。

截至目前，民创集团仍未有明确方案解决资金兑付问题。

实控人已离境，非法挪用60多亿元？

企查查显示，民创集团目前共有四位核心成员。彭希任总经理，刘熹、叶湃任董事，李超明任监事。但实际上，民创集团的实际控制人另有其人。

多位民创集团员工向《 财经 》透露，胡嘉敏才是民创集团的实际控制人，而彭希只是其代理人。通过查找工商登记资料，并无直接证据显示胡嘉敏实际控制民创集团，但民创集团发布的通稿中多次提到胡嘉敏。

2020年1月16日的通稿中，胡嘉敏以民创集团董事长的身份参加年会并发表讲话，在合影中居于中间位置。1月18日的通稿中，胡嘉敏以创始人的身份任命了民创集团新一届董事会成员，还向新一届董事会赠送了兵工铲、羊角锤、牛皮鞭等礼物，“鼓励新团队为集团奋力开疆拓土，科学决策管控，积极鞭策效能”。

除了胡嘉敏，周治也被指是民创集团的幕后实际控制人。民创集团由四川盛邦100%持股，而武汉楚桦行投资发展有限公司（下称武汉楚桦行）和武汉东和乾元商贸有限公司（下称武汉东和乾元）是四川盛邦的两大股东，共持股49%。

周治是武汉楚桦行和武汉东和乾元的实际控制人，作为四川盛邦的第一大股东，他被视为民创集团的幕后实际控制人。在2019年1月8日民创集团举办的“ 健康 智能 驱动未来”智慧 健康 融入 科技 金融峰会暨产融发展论坛中，周治以民创集团副董事长的身份出席了论坛。

5月中旬，民创集团产品无法正常兑付，各地分公司负责人向集团高管询问情况。刘璐告诉《 财经 》，胡嘉敏在一次内部会议中表示，疫情期间公司停摆，面临着较大的生存压力，为了能够收益最大化，公司将资金用于市值管理，并称是周治做出了这一决定。这一说法也得到了其他内部员工和投资人的确认。

《 财经 》通过内部员工，得到了海汇通内部流出的60多亿元转账记录。由于转账记录经过马赛克处理，户名仅露出“武汉”字样，而收款人仅显示“珠海南山”字样。多位知情人士称，收款方是珠海南山领盛资产管理有限公司（下称南山领盛）。

前述《资产转让抵偿协议》提及将四川盛邦的资产抵偿给签署协议的投资人。而周治正是四川邦盛的执行董事和实际控制人。据参会人员透露，胡嘉敏在多次内部会议中要求投资人签署该协议，表示签署此协议是为了绑定周治，追回被其挪用的资金。

在5月中旬事发后，胡嘉敏就删除了各地分公司负责人的微信，手机也处于关机状态，无法拨通。截至目前，胡嘉敏已被警方采取强制措施，而一份出入境记录显示，周治已于6月8日出境，飞往柬埔寨，目前尚未归国。发稿前，《 财经 》多次拨打周治的手机号，但提示为空号。

“资金使用方”海汇通深陷其中

此次“ ”的金融产品由民创集团发行并承销，但其具体的运营由海汇通操作。刘璐告诉《 财经 》，民创集团是募集端，海汇通是资产端。“民创集团的实际运营地在武汉，高管在武汉，资产端也在武汉”。另有民创集团内部员工表示，海汇通是最终的资金使用方。

以一款名为“指华一期鑫享1号”的产品为例。该产品的挂牌方是指华电子 科技 有限公司，承销商是民创集团旗下的大同创展金融信息服务有限公司，担保方是海汇通。协议中还规定了海汇通对该产品提供“全额无条件不可撤销的连带责任保证担保”。

中国人民大学教授、民商法专家刘俊海告诉《 财经 》，连带责任并非一般责任，如果投资者未完成相应的兑付义务，海汇通需要代替民创集团为投资者兑付资金。

在一般保障责任中，保障人有先诉抗辩权，即保证人在主债权人向其请求履行保证责任时，有权要求主债权人先就债务人财产诉请强制执行； 但连带责任保障中，保障人并无此权利。具体到该案中，投资人可以直接对海汇通提起诉讼，而海汇通不能要求投资者对民创集团提起诉讼无果后再起诉海汇通。由此也可见二者关系紧密。

深圳民创大 健康 管理集团有限公司（民创集团曾用名）在2019年3月26日出具了一份说明函，证明海汇通和成都通天下票据信息服务有限公司（下称通天下）是深圳民创大 健康 管理集团有限公司开展票据业务的两家主要公司。工商资料显示，海汇通持有通天下42%的股权。

成立于2014年的海汇通，是国内从事票据服务与票据买卖的巨头，也是为数不多的持有正规牌照而具有银行承兑汇票交易买卖资质的公司。

武汉市金融办在2014年77号文件中对海汇通增加经营范围的申请进行了批复，同意海汇通经营范围增加“票据服务，票据买卖”。

卢燕告诉《 财经 》，这一牌照十分稀缺，“许多地区从事相关业务的公司并无此资质，因此承兑汇票的交易只能私下来做，无法公开进行”。从这个角度而言，海汇通的资质很过硬。

北京大学法学院教授彭冰向《 财经 》表示，票据服务与票据买卖实际上是两回事，任何公司都可以依法从事相关的票据服务业务，但从事票据买卖则需要相关的资质。

彭冰表示，金融职权属于中央事权，只有中央不管的或者下放的，才由地方来管。目前，地方管理的范围可以用“7+4”概括：地方金融监管系统负责典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司、区域性股权市场、融资担保机构、小额贷款公司等7类机构的监管；并逐步强化对投资公司、开展信用互助的农民专业合作社、 社会 众筹机构和地方各类交易场所等4类机构的监管。

彭冰指出，2019年12月颁布的《全国法院民商事审判工作会议纪要》，倾向于将票据买卖解释为票据贴现，而只有银行才有资格颁发从事票据贴现业务的资质。换言之，在该案中，武汉金融办无权为海汇通颁发相应的资质许可和资质证明。

不过，彭冰也告诉《 财经 》，这一牌照的颁发日期在2014年，远早于《全国法院民商事审判工作会议纪要》颁布的时间，当 时尚 无明确法律规定哪个机构有权颁发票据买卖资质证明。

投资人王军告诉《 财经 》，众多投资人之所以决定投资该产品，正是看中了海汇通的相关资质。投资人颜卓非常谨慎，在投资前曾赴海汇通参观，考虑到民创集团牌照齐全，海汇通资质强大，因此决定投资。

民创集团与海汇通之间关系紧密。在2020年4月28日的一次公开演讲中，海汇通主要负责人丘伟明确提到民创集团是海汇通的“战略合作伙伴”，并宣称目前的票据服务和票据买卖业务只与民创集团一家公司合作。

对于卢燕而言，海汇通的支持和背书给了她很大的信心。4月28日，海汇通主要负责人丘伟专门来到湖北十堰的分公司，做了疫情期间海汇通盈利能力的报告，证明其本身强大的经营能力。

据丘伟介绍，2月-3月海汇通的持票预计收入将达到4800多万元，并且保证随着疫情好转，经济回暖，银行承兑汇票的交易会陆续恢复。因此情况会更好，能保证47.5%的年盈利能力。

民创集团十堰分公司的一名员工透露，丘伟在此次十堰之行中，还与几个千万级客户进行了面谈。在谈话中再次保证了盈利能力，并重申具备相关经营牌照是海汇通的一大优势。也正是受到丘伟表态的影响，民创集团十堰分公司的多名员工随后陆续投入几百万元资金。

事实上，在4月23日后，民创集团的资金兑付工作仍在有序开展，投资者也收到了正常的投资收益。5月1日，民创集团发布公告称，公司将取消“五一”假期，按政府对复工人数的要求，正常上班，确保客户利益“足月对应日”原则的实施。但5月9日后，情况急转直下，投资人的资金再未得到兑付。

卢燕向《 财经 》透露，包括她本人在内的民创集团员工同样也是重要的投资者，这一比重相当高。以民创集团某家地区分公司为例，该公司的30多位民创员工同样也是投资者。因此在民创集团无法兑付资金后，民创集团内部人员披露了大量公司信息，并和其他投资者一起积极维权。

卢燕本来是一家中国500强企业的员工，临近中年跳槽到了民创集团，正是看中了民创的集团资质和海汇通的强大背书。也正是如此，她积极推荐身边的亲友和曾经的客户投资相关的理财产品。

民创集团“ ”后，5月22日，海汇通的法定代表人、股东以及地址均发生了变更，法定代表人由黄齐鹏变更为李雷；股东中武汉世纪华鹏投资有限公司退出，新增河南常脉信息 科技 有限公司；地址则由武汉市江汉区发展大道222号华南大厦A幢13层11-13号房变更为武汉市江汉区中央商务区泛海国际SOHO城（一期）1栋17层3室2号。目前，河南常脉信息 科技 有限公司持有海汇通50.995%的股权，首建阳光资产管理(北京)有限公司持有海汇通49.005%的股份。

据了解，海汇通的主要负责人丘伟也已“失联”。发稿前，《 财经 》通过公开信息找到海汇通的联系方式，但拨打后显示为空号。

公安机关介入，追回资金仍困难重重

卢燕坦言自己目前“压力山大”，一方面自己和亲友的几百万元存款全部投入购买民创集团产品；另一方面她的客户共投入2000多万元资金不知下落。在她的客户中，有一位已经确定买房，只是希望在付房款前，通过投资再赚取一个月的投资收益，但现在资金无法兑付，买房的计划也不得不终止。

卢燕也和其他投资者去过几次武汉，但没能追回欠款。听说几个民创集团及海汇通的高管被采取强制措施后，她反而更加担忧，担心投入的资金没办法要回来。

在卢燕看来，产品的发行方是由国家颁发牌照的金交所，很多银行的理财产品也都在金交所发行；而产品交易的平台又有众多资质和背书。从这个角度来看，无论是产品和平台都应该受到相关部门的监管，至少不该出现资金被挪用的情况。

其他投资者也有着同样的困惑。投资人王军在2018年底就购买了民创集团的产品，而在购买之时，让他很放心的一点就是金交所的备案。 在他看来，金交所的备案意味着产品的合法性和正规性，因此降低了“ ”的风险。

所谓金交所，实际上是金融资产交易所的简称，是为金融资产交易提供信息和场所的平台，本质上是一种产权交易平台，其特殊之处在于交易品种是金融资产或从金融资产衍生出来的金融产品。

刘俊海表示，他并不认为在金交所备案的产品安全性高。在他看来，金交所发行产品，需要保证产品各方面信息披露的完整性和准确性，这也是交易所应尽的审查义务。如果调查后发现金交所并没有做到产品审查，那么其应该负有相应的责任。但除此之外金交所并不能对产品的安全性负责。

李有星表达了类似的观点，他认为金交所的主要义务就是审查，确保产品信息是真实的。产品信息如果真实，金交所就没有其他责任。负责任的交易所会对产品进行把关，但这并不意味金交所有担保责任。

除此之外，投资者的另一个困惑之处与两家公司的资质有关。无论是民创集团还是海汇通，其都具备完善的资质，投资者无法理解为何两家资质齐全的公司会出现问题。

对此，刘俊海表示，投资平台的资质和牌照固然重要，但“人”的因素也同样关键。业务风险低，不代表投资者的风险低，投资者有可能受到人为操作（如非法挪用资金等）的影响而遭受损失，“如果公司的控制人非法使用了资金，那么即使牌照完备也无法保证投资者的资金安全”。

对于武汉金融办的职责问题，李有星认为，作为给海汇通颁发牌照的机构，金融办负有监管责任，应对海汇通进行机构监管和行为监管。但至于监管范围，还需要依据相关的规定来厘定。在该案件中，武汉金融办对该事件是否有监管责任，需要依照具体的规定情况才能判断。他也向《 财经 》强调了地方金融条例的重要性，“金融办需要地方金融条例，来确保其可以行使相应的权力，对公司行为进行监管”。

在资金出现无法兑付的情况后，上百个投资人来到武汉，向相关部门表达利益诉求，希望可以尽快立案侦查，追回被挪用的资金。

7月28日，武汉市公安局江岸区分局发布公告称，公安机关已于7月9日针对民创集团涉嫌犯罪案件立案侦查。

刘俊海认为，该案的处理有两个难点： “找钱”和“找人” 。只有及时锁定资金去向，才能采取查封、扣押、冻结等保全措施，而能否找到责任人则事关案件是否能够被成功侦破。他也建议投资人尽可能地向公安机关提供线索，帮助其侦破案件，进而找回资金。

武汉公安局江岸区分局有关人士证实，公安机关已经控制多位民创高管，正在进行调查。但由于资金过于庞大，账户数量众多，“可能半年也无法完成调查”。目前，警方正在着手摸清资金来向，在充分侦查后准备冻结资金。

武汉金融办相关人十表示，目前公安机关已经进行了立案侦查，对民创及海汇通高管层20余人采取了强制措施，目前金融办并不清楚案件的具体进展。

李有星向《 财经 》指出，公安机关立案时应该就会同时公布罪名，但此次未公布罪名可能就是考虑到案件的复杂性。

李有星表示，想要查清案件，有两个核心问题需要解答。第一，票据承兑的基础标的是票据，因此需要查清票据是否是真实发生过交易的；第二，投资人通过交易平台的投资是否用于相应的项目，是否出现了资金挪用的情况。而判断具体的罪名，至少需要解答以上两个问题。

颜卓告诉《 财经 》，相比于对责任人的刑事处理，投资人们更关心资金是否能要回、何时能要回以及能要回多少的问题，“别出现刑事责任都确定了，但投资人的钱也没能要回来的情况”。

（应受访者要求，文中刘璐、卢燕、王军、颜卓为化名）

五大银行哪个理财最好？

个人认为中国建设银行理财最好。

中国建设银行是国有五大商业银行之一，在中国五大国有商业银行中排名第二。建设银行的理财产品类型相对较多，主流产品是非保本的乾元系列。地区差异较小，大部分产品在各省分行都有销售。投资门槛最低5万元，收益率相对较高。

例如：“乾元-日鑫月溢”按月开放资产组合型理财产品是中国建设银行精选优质企业的股权(收益权)、信贷资产、应收账款等资产，以及债券、同业存款等法律法规允

许的投资工具，通过资产组合管理实现安全性、流动性与收益性平衡，专门面向高资产净值和法人客户短期限需求量身定制的一款较高风险、较高收益、较高流动性的理财产品。

理财产品的多样化发展，不同收益率、种类和渠道的理财产品纷纷呈现在人们的眼前。但对于保守投资者而言，购买银行理财产品仍然是第一选择。