XX固收3号私募证券投资基金（固收+基金怎么样）

本文目录一览：

• 1、私募基金是什么，私募基金怎么投资？
• 2、私募基金固定收益产品安全吗
• 3、固收类私募基金适合的人群
• 4、银河证券app上的“建”字是什么？
• 5、私募基金怎么收费？
• 6、私募证劵投资基金有什么法律和法规

私募基金是什么，私募基金怎么投资？

一、 私募基金 的基本介绍 基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票)，期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOF fund of fund(基金投资基金，标的为PE与VC基金)，REITS real estate Investment Trusts(房地产投资基金，标的为房地产)，TOT trust of trust (信托投资基金，标的为信托产品)，对冲基金(又叫套利基金，标的为套利空间)，以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的)。 中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。　私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过200人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重 经济犯罪 ，可判 死刑 ，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。　 目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票，如股胜资产管理公司，赤子之心、武当资产、星石、蚂蚁财富等资产管理公司)，私募房地产投资基金(目前较少，如金诚资本、星浩投资)，私募 股权投资 基金(即PE，投资于非 上市公司 股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险投资基金(即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG)公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。 二、私募基金的投资方式 私募基金的主要运作方式有两种： 第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应的设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。第二种，接收帐号(即客户只要把帐号给私募基金即可)，如果跌破约定亏损比例(一般为10%-30%)，客户可自动终止约定，对于约定赢利部分或约定盈利达到百分比(一般为10%)以上部分按照约定的比例进行分成，此种都是针对熟悉的客户，还有就是大型企业单位。 三、私募基金的交易费用 投资者投资私募基金不仅是关心自己是否盈利，还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用有： 1、基金交易费用 基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用，一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。 2、基金运营费 基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除，可能有所减低价值。营运费有：管理费、托管费、可持续销售法、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和 律师 费等等，一般的都是按照国家的规定来收取。 四、私募基金的组织形式 1、公司式 公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如"股胜投资公司")在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如： (1)设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资; (2)"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模; (3)"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本; (4)"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。 克服缺点的方法有： (1)将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地;(2)将公司式私募基金注册为高科技企业(可享受诸多优惠)，并注册于税收比较优惠的地方; (3)借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司)，并把它作为载体。 2、契约式 契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是： (1)证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人; (2)募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回; (3)为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。 3、虚拟式 虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是： (1)每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户; (2)基金持有人共同出资组建一个主帐户; (3)证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所有帐户统一计算基金单位净值; (4)证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。 4、组合式 为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型： (1)公司式与虚拟式的组合; (2)公司式与契约式的组合; (3)契约式与虚拟式的组合; (4)公司式、契约式与虚拟式的组合。 5、有限合伙制 有限合伙企业 是美国私募基金的主要组织形式。 2007年6月1日，中国《 合伙企业法 》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域。信托制 通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。

私募基金固定收益产品安全吗

法律主观：

私募基金产品违法违规的行为：1、资金募集行为违规。向非合格投资者募集资金、变相降低投资者门槛、向不特定对象公开募集、夸大或虚假宣传、违规保本保收益、投资者人数超过法定人数限制等。2、投资运作行为违规。挪用或侵占基金财产、将固有财产与基金财产混同、违反合同约定列支费用、进行利益输送等。

法律客观：

《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本办法，其他法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定对上述机构从事私募基金业务另有规定的，适用其规定。

固收类私募基金适合的人群

所谓的固收类私募基金很多只是所谓的类固收，通过有限合伙的渠道进行投融资行为，其真实投资标的一般投资者无法辨别其真伪。

如果想投资基金，建议选择阳光私募，证监会监管，同时资金由券商或者银行托管，较为安全。或者选择信托，一般都有抵押物或者政府信函担保，刚兑潜规则下，未出现过不对付的状况，年化可以达到10%。

银河证券app上的“建”字是什么？

中国银河证券共4款基金app，他们分别是银河证券基金慧、银河证券基金通、银河证券私募通、银河证券慧通FOF。

1、中国银河证券1号基金慧面向基金、保险、银行、养老金、年金、QFII等签约客户，根据基金研究评价服务协议提供的签约服务，是基金研究中心卖方业务的移动互联网化。

银河证券基金慧融合基金评价、基金研究、基金投资顾问三大业务，集成基础数据、研究模型、研究报告、产品展示、用户体验、在线服务为一体。基金慧是签约客户的“移动基金字典”，对应的电脑端是“中国银河证券基金研究评价服务专区”。互联网与移动互联网交互，为银河证券签约客户提供更好的服务与体验。

2、中国银河证券2号基金通面向社会用户，开放全社会免费注册使用，是基金研究中心基金评价、基金投资顾问、基金投资者服务等业务的移动互联网化。

银河证券基金通不仅提供基础性基金研究评价服务，而且开放底层基金数据库，注重用户在专业投资与长期投资的理解与体验。提供私人定制功能，满足社会用户的基金账户分析、基金投资评估的需求。提供定投与年金功能，满足用户基于生命周期与多元化年金投资思路下的长期投资与基金定投体验。提供中国好基金特色栏目，满足银河证券用户模拟基金投资、策略比较验证等需求。

3、中国银河证券3号私募通面向社会用户，开放全社会免费注册使用，是基金研究中心私募基金研究评价业务的移动互联网化。

银河证券私募通提供依法登记与备案的私募基金管理人基本信息、私募基金产品基本信息等基础服务，满足注册用户了解私募基金基本动态的需求。提供私募基金销售适用性专业内容，帮助注册用户了解私募产品风险预期年化预期收益特征。提供私募基金基本评价、与公募基金比较等功能，帮助注册用户了解公募与私募的差异化特征。提供私募基金投资顾问服务，满足注册银河证券用户对较为复杂的私募基金投资的需求。

4、中国银河证券4号慧通FOF面向社会用户，开放全社会免费注册使用，是基金研究中心投资顾问业务的移动互联网化。

拟议中的银河证券银河慧通系列FOF产品是由中国银河证券及其基金研究中心担任产品设计与投资顾问，由签约的基金管理人根据投顾建议进行管理，双方共同FOF产品。慧通系列FOF产品分为公募与私募两大领域，产品按照基础标的分为股基FOF、全球配置FOF、债基FOF等。慧通系列FOF产品将在银河证券与签约基金管理人双方的网站与手机终端进行互联网模式销售。

私募基金怎么收费？

1.私募基金认购费.1%的私募基金认购费。按照信托合同规定XX固收3号私募证券投资基金，投资者认购产品时XX固收3号私募证券投资基金，需要另外缴纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元XX固收3号私募证券投资基金，认购费率是1%XX固收3号私募证券投资基金，则投资者认购的实际起点金额是303万元 。

2.给信托公司的费用。 给信托公司的管理费用，比例为私募基金产品的1%左右。一般分为2个部分。一部分为固定信托报酬(一般每年的费用范围为0.75%～1.25%，以1%居多)，无论基金运行业绩如何，每月都会收取。另一部分为浮动信托报酬(资产增值部分的3%)，只有在基金净值创出新高的前提下，对于新增加的部分，会分取一定百分比的收益，也是每月收取。

3.给保管银行的费用  

私募基金的资金一般存放在保管银行，此时保管银行需要收取手续费。费率标准一般每年为0.25%。无论基金运作的业绩如何，这个费用会依据每个月开放日的资产规模收取。  

4.给私募基金管理公司  

私募基金管理公司是实际对私募基金产品进行操作的管理者，所以需要支付管理费用，作为信托产品的投资顾问，收取的费用和信托公司类似，也分为2个部分。一部分为固定收取的投资顾问管理费，另一部分为可能会收取的特定信托计划利益。投资顾问管理费的标准，每年为0 ～0.75%，以0.25%居多，也是每月收取。  

综合以上4个方面的费用标准，购买一只阳光私募基金，总体的手续费及管理费可能会高于3%。那么对于投资者来讲，无论基金的净值表现如何，在买入并持有的第1年，产品需要净值增长3%～3.25%以上，投资者才会有收益。

拓展资料：

2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分XX固收3号私募证券投资基金了解，因此也被认可为合格的投资者。

参考链接：私募资金

私募证劵投资基金有什么法律和法规

私募基金综合法规

1、《证券法》

重点条款：第三条 本法所称证券是指代表特定的财产权益，可均分且可转让或者交易的凭证或者投资性合同。

解读：私募基金属于中国证券投资基金业协会监管

2、《信托法》

重点条款：第二条 本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

解读：私募基金的法律本质属于信托关系

3、《证券投资基金法》

重点条款：第八十七条 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。2013年6月1日起施行。修订后的《证券投资基金法》在加大基金持有人保护力度的同时，首次将非公开募集基金(私募基金)纳入调整范围，这意味着私募证券投资基金获得合法地位。

4、《私募投资基金监督管理暂行办法》

重点条款：第二条 本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。

解读：私募基金可以采用合伙企业、公司以及契约等方式设立。