资阳市凯利建设投资债权资产项目

政信投资 2023年02月14日 08:41 136 政信基金网

四川省稀缺地级市项目+AA发行主体+AA担保主体+足额应收账款质押
【项目名称】资阳市凯利建设投资有债权拍卖
【规模】5000万
【期限】24个月
【收益分配方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）
【预期年化收益率】10-50-100：8.8%-9.0%-9.3%
【起息日】每周五或每周最后一个工作日
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：资阳市XX建设投资有限责任公司实际控股人为资阳市国资委，公司主体评级为AA，截止2022年9月，公司总资产达157.29亿，资产负债率51.05%

AA主体担保：资阳市XX建设投资集团有限公司由雁江区财政局全资控股,隶属雁江区国资委管理，对标的资产项下存续期届满后发行人溢价回购或兑付清偿向全部认购人或受益权人提供连带责任保证。截止2022年9月，公司主体评级为AA，总资产达152.84亿，资产负债率57.48%

足额应收账款质押：发行提供足额应收账款质押，全额覆盖本息。

【区域介绍】
资阳市地处四川盆地中部，北靠成都、德阳，南连内江，东接重庆、遂宁，西邻眉山，是四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成渝经济圈重要组成部分。截止2021年，地方一般公共预算收入57.97亿元，区域负债率51.22%，负债极低，财政实力雄厚。

其他优质项目推荐：
【国民信托-成都金堂发展债券】

土地抵押，AA主体融资，AA主体差额补足！
国民信托-成都金堂发展债券投资集合资金信托计划
期限：24个月
规模：1.2亿
预期收益：50万 7.5%
付息方式：按年付息
资金用途：资金投资于成都金堂发展投资有限公司在上海证券交易所发行的 “2020 年非公开发行项目收益专项公司债券 ” （债券评级 AA+) ，最终用于望湖苑新居工程项目建设以及补充流动资金。

融资方：成都金堂发展投资有限公司
担保方：成都花园水城城乡建设投资有限责任公司

风控亮点：
【1】抵押担保：发行人拟将其持有的评估价值10.02亿元的土地抵押于标的债券受托管理人五矿证券有限公司名下，为标的债券提供抵押担保，标的债券规模3.5亿元，本金抵押率约为34.93%；
【2】差额补偿：标的债券设计安排成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（简称“花园水城”或“差额补偿人”）作为差额补偿人，当标的债券募投项目收入无法覆盖债券本息时，将由差额补偿人承担差额补偿义务。

资阳市凯利建设投资债权资产项目